Supertrend
Typ
Trendindikator
Kurze Einführung
Der Supertrend Indikator ist ein volatilitätsbasierter Indikator, der die Average True Range als Grundlage nimmt. Dies hat den Vorteil, dass Kurslücken in die Berechnung der Volatilität miteinbezogen werden. Der Indikator passt sich zudem der Volatilität des Basiswertes an. Dies bedeutet, dass die Supertrend Linie bei einer höheren Volatilität weiter entfernt ist, als bei einer niedrigen. Neben der Volatilität bezieht der Indikator auch einen gemittelten Preis in die Berechnung mit ein.
Aussage
Die gängigste Nutzung des Supertrend-Indikators ist die Verwendung als Trailing-Stop-Loss. Sobald der Preis sich in die gewünschte Richtung bewegt hat, wird der Stop-Loss immer auf den Wert des Indikators nachgezogen. Je nach Faktor und Periode ist die Indikator-Linie näher am Preis oder entfernter. Der Vorteil des Supertrend ist, dass der Indikator sich dem Markt anpasst. Der Indikator verläuft seitwärts, wenn die Volatilität zunimmt oder der Preis in die Gegenrichtung läuft. Somit kommt es nie zu einer Erweiterung des Stop-Loss, sondern immer nur zu einer Verringerung. Somit wird das Risiko in einem Trade verringert.
Formel/Berechnung
Zunächst wird der Abstand zwischen dem Hoch- und dem Tiefkurs der aktuellen Kerze ermittelt. Außerdem wird noch der Abstand zwischen dem Schlusskurs der letzten Kerze und dem aktuellen Hoch und zwischen dem Schlusskurs der letzten Kerze und dem aktuellen Tief gemessen. Dann werden diese 3 Abstände miteinander verglichen. Der größte Abstand ("True Range") wird zur weiteren Berechnung des Supertrend-Indikators herangezogen. Die True Range wird immer über genau so viele Kerzen aufsummiert, wie es im Parameter "Zeitraum" eingestellt ist. Dann wird daraus der Durchschnittswert gebildet. Das Ergebnis ist die Average True Range ("ATR").
Außerdem wird zur Berechnung des Supertrend-Indikators der einfache Mittelkurs der aktuellen Kerze benötigt.
Dieser berechnet sich aus der Formel (High+Low+Close)÷3.
Über den Parameter "Multiplikator" stellen Sie ein, wie oft die ATR zum Mittelkurs hinzugerechnet oder von ihm abgezogen wird. Ist wie im Standard "3" als Multiplikator eingestellt, dann wird die 3-fache ATR zum Mittelkurs addiert. Gleichzeitig wird auch die 3-fache ATR vom Mittelkurs abgezogen.
Das Ergebnis dieser beiden Berechnungen sind Volatilitätsbänder, die ober- und unterhalb aller Kurse im Chart verlaufen. Der Supertrend-Indikator entspricht immer einem dieser Bänder: In einem Aufwärtstrend dem unteren und im Abwärtstrend dem oberen Band.
Interpretation
Der Indikator "Supertrend" arbeitet primär mit der Marktvolatilität, da hier die durchschnittliche Kerzenspanne der vergangenen Perioden auf den Mittelwert der einzelnen Kerzen addiert oder davon abgezogen wird. Bei einem reinen Supertrendsystem ist der Händler ständig investiert.
Der Supertrend-Indikator ändert seinen Wert bei kleineren Kursbewegungen in die Gegenrichtung nicht. In Aufwärtstrends kann er nur steigen oder waagerecht verlaufen (grüne Chartlinie im Bildbeispiel). In Abwärtstrends kann der Supertrend-Indikator nur fallen oder waagerecht verlaufen (rote Chartlinie im Bildbeispiel). Der Supertrend-Indikator verhält sich damit wie ein Trailing-Stop.
Standardeinstellung
- Zeitraum: 10 Perioden
- Multiplikator: 3
Beispiel: Supertrend
