Average True Range

Typ

Sonstiger Indikator

Kurze Einführung

Die Average True Range ("ATR", auch modifiziert als "Wilders Vola") ist der Gleitende Durchschnitt des 1978 von Welles Wilder entwickelten True-Range-Indikators. Er soll den "Limit"-Bewegungen an schwankungsintensiven Märkten Rechnung tragen.

Aussage und Berechnung

Die True Range wird in einigen Indikatoren, etwa dem DMI, verwendet, um so Tage mit einer an sich geringen Tages-Handelspanne, aber einem großen Abstand zum Vortagesschluss (Gap) korrekt in die Berechnung der Volatilität einfließen zu lassen. Die True Range ist immer positiv und stellt das Maximum der drei folgenden Formeln dar:

• Abstand zwischen Tageshoch heute und Tagestief heute
• Abstand zwischen Tageshoch heute und Schlusskurs gestern

• Abstand zwischen Tagestief heute und Schlusskurs gestern

Auf dieser True Range wird ein GD gebildet, wobei Wilder einen einfachen 14-Tage-GD empfohlen hat. Das Ergebnis ist die "Average True Range" (ATR).

Interpretation

Die Average True Range liefert keine eigenständigen Signale. Ein steigender Indikator-Verlauf signalisiert lediglich eine steigende Volatilität, während ein fallender Verlauf auf eine abnehmende Volatilität hinweist.

Standardeinstellung

• GD-Zeitraum: 14 Perioden

Beispiel: Average True Range